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如何有效的进行趋势跟踪

投机市场中,标的的价格通常以趋势的方式变化的。趋势是分级别的,15分钟周期的趋势在日K线上可能只是震荡而已。根据道氏理论,市场中存在三种趋势:主要趋势,次级趋势和日内趋势。通过追踪趋势进行交易的交易者称为趋势交易者。严格来说,所有的交易者都是趋势交易者,只是追踪的周期不同而已。但通常来说,趋势交易通常是指的追踪中长周期的趋势,持仓周期从几天到几个月不等。与之对应的是日内交易者,日内交易者通常不会持仓过夜。

趋势交易者通常会在趋势启动时建仓,在趋势确认反转时平仓。通常来说,市场中大部分时间是没有趋势的,只是无序的震荡。对于趋势交易者而言,可能绝大部分的利润来自于少数的几次交易,而这几次交易有幸捕捉到了市场中少有的大趋势,其它的交易都是不断的试错而已。所以,对于趋势交易者而言,如何追踪到主要趋势是非常重要的。如果错失了主要趋势,那么整体收益可能就会大打折扣了。

如何量化趋势

均线可能是最好的趋势量化指标了。均线是通过计算过去N个周期的平均收盘价然后相连生成的一条线。使用均线来量化趋势有多种用法。最简单的是使用一条均线,价格在均线之上表明当前为多头市场,价格在均线之下表示当前为空头市场。另外一种用法是使用两条均线,一条短周期均线,一条长周期均线,短周期均线向上穿越长周期均线表示多头市场的开始,反之表示空头市场的开始。另外一种用法是使用多条均线,当短周期均线和长周期均线依次从上向下排列时,表示现在为强烈地多头市场,反之,则表示现在为强烈地空头市场,其他情况表示当前市场没有趋势,处于震荡中。

如何选择均线的周期是一个重要的问题,需要结合市场情况来定。首先,趋势交易者需要排除掉交易不活跃,流动性差,盘子小的市场,因为这些市场通常没有明显的趋势,并且价格容易被主力操纵。一般来说,20日均线是一条非常重要的均线。我个人比较倾向于使用双均线法,双均线法相对假信号比较少,并且反应比较灵敏。我一般采取5日均线和20日均线。采用什么周期的均线,需要通过对该市场的回测来确定,选择出现信号相对稳定的周期。

持续跟踪

趋势跟踪需要保持高度的专注,成功的交易者一般都是专注于一个或少数几个市场的。同时追踪的标的不能太多,个人认为不超过3个为宜。因为人的精力毕竟有限,追踪过多的标的容易错过大趋势。很多新手刚进入股票市场喜欢买一堆股票,啥股票都想买点,这是很不好的做法。对于股票市场,最好的做法是选择两到三只股票作为长期跟踪对象,轻易不换。怎么样才算是做到了持续跟踪呢?我认为,做到任何时候知道该标的当前价格,知道该标的过去最少一年中的整体走势,说得出最近几次重大转折,才称得上是持续跟踪。

资金管理

趋势交易做的是长线交易,为了避免市场的突发状况,风险控制是非常重要的,而仓位控制是风险控制中最重要的一环。对于股票这种全保证金市场来说,仓位控制不是什么大问题。对于期货,外汇这种高杠杆市场,控制杠杆比例就非常重要了。控制风险是为了保证我们遇到极端情况,能在市场中生存下去。毕竟,我们能赚无数个100%,但永远只能亏1个100%。只有在市场中生存下去,才可以谈盈利,否则本金都没了,还怎么赚钱。

对于趋势交易而言,可能大部分交易都是不赚钱甚至是亏钱的,只有少数的交易赚了大钱。趋势交易是通过低胜率,高赔率获胜的。所以,如何保证在错误的时候少亏钱非常重要,需要采用试探,加码的买进策略和严格的止损策略。在指标发出买入信号时,买入初始仓位,如果价格继续上涨确认了这个信号,则继续加码,直到满仓为止。所以,对于趋势交易来说,通常是买高卖低的,这和通常人们理解的逢低买入,逢高卖出是相悖的。

遵守纪律,机械操作

对于趋势交易者而言,交易的机会是相当少的,大部分时间都是在等待,等待市场发出买入和卖出信号。所以,在市场没有信号的时候耐心等待是非常重要的。另外,在市场发出信号的时候,坚决进行操作也是非常重要的,因为你不知道这次是否是大趋势的开始,错过趋势对于趋势交易者来说是最可怕的事情。可能这时候信号和你的感觉是相反的,但你要相信市场发出的信号,而不是自己的感觉,因为你的感觉大部分情况下是错误的。

永远保留底仓

对于跟踪趋势的交易者,除了错过趋势之外,跟丢趋势也是非常可怕地。这通常是过早的止盈导致的,结果失去了后面更大段的利润。趋势交易要求交易者在趋势启动时跟进,在趋势反转时平仓。但在趋势运行中,价格通常会有重大的反向运动,满仓看着浮动盈利损失大半是一件非常煎熬的事情。这也是趋势交易最难的一部分,很多人因此选择了日内交易而非趋势交易。为了保护利润,提高资金利用率,可以根据次周期的其他技术指标或K线形态来进行止盈,波段操作。但是,止盈不是清仓,在趋势没有结束之前,要永远保留一定比例的底仓,并且在合适的时候,补回止盈的仓位。这部分底仓,是趋势交易者的根基,一定要留到趋势确认反转之后再平。丢失自己的仓位,也就是丢了自己的根基,对于趋势交易者是件危险的事情。

初入A股市场

最近A股市场火爆,股指连续创新高,我也不能免俗的入市了。这并不是我第一次涉足A股。第一次是去年大约10月份的时候,在朋友的鼓动下,开了一个证券账户。当时沪指大约2400点左右,大家都在议论着,牛市要来了。当时看了下沪指的周K线,确实有开始上涨了趋势。但后面上涨的速度和幅度,都大大超出了我的预期。

开通A股账户后,只是抱着玩玩的心态,充了1W进去。当时看雪球上很多人推荐银行股,就买了一只银行股,还有几只其他的股票,都是成份股。拿了几天之后,市场几乎没有任何波动,觉得每天自己不断的看行情挺傻的。1W块钱也没啥值得自己耗费精力的,就全部提现了出来。

又过了大约一个月后,市场再次开始上行。经过我认真的考虑,觉得A股还是有投资机会的。但又不想太麻烦的选股,所以准备开始基金定投计划:计划分十次,每周1次买入5000块钱的大盘基金。因为自认为自己能承受的风险水平比较高,所以选择了分级基金银华锐进。这个基金也是朋友推荐的,本着了解自己投资对象的原则,我认真的研究了分级基金的运作原理,然后开始了买入。当时沪指大约2500点左右。然后,市场开始爆发了,我觉得这种行情下定投有点傻,在2600点的时候,就一次性投入了全部剩余的80%资金。接下来的暴涨大家都知道了,但我实际上没赚到多少,2800点的暴跌的时候,把我甩下去了。接下来,我只能每天的看着市场不断上扬,不敢再追高了。这次大约赚了20%。

我知道市场不会一直单边上涨,准备在A股阶段性的调整后再次入市。所以,在上周沪指创新高的时候,我再次入市了。这一次,我自己出了部分,另外以收益提成的方式从朋友那募了部分资金,总共10W,准备认真的去做。

然而,出师不利。为了防止系统性风险,我给自己定了一个规则,同时持有不超过三只股票,每只股票不能超过总资金的三分之一。所以上周自己选了三只股票,分别是中信证券、交通银行和中国人寿。前两只已经开始了向上的趋势了,所以买入。中国人寿还处于震荡整理中,准备等到向上突破后买入。然而,市场喜欢开玩笑,上周中国人寿来了一次假突破,我全仓追入了。另外,我还坏了自己另外一个规矩,买了一只别人推荐的股票。我的投机经历告诉我,盲目的听信别人总是要吃大亏的。这只股票是中国南车,刚刚创了新高。于是,我再次在最高点追入了。总结下来,这两次追高操作产生的亏损抵消掉了另外两只股票的大部分盈利。在过去几天大盘调整的时候,我剩下的利润也失去了。为了保住本金,所以,我选择了清仓。

当然,你可能会说,这几只股票再多拿几天就会没事了。我也相信这几只股票都是不错的股票,但不能因为这个打破自己的规则,一错再错。两只下跌的股票已经到了我的止损线了,另外,我不允许自己本来盈利的交易变成亏损状态。

总结了一下这次交易,失败的主要原因主要有:1、追高操作,没有买在安全点;2、全仓进出,风险过大;3、听信消息;4、同时持有股票数太多。这次交易也给自己一个教训,A股虽然是牛市,但也很凶险,赚钱没那么容易,不能太过于轻心了。

经过过去一段时间的看盘,加上自己之前的投机经验,所以针对A股给自己制定了一个交易系统。

仓位:
同时最多持有2只股票,单只股票最高不超过50%资金。

买入原则:
1、日K线的 MA5 在 MA20 上方。
2、60分钟K线的 MA5 刚刚向上穿越 MA20 时,买入

买入方法:
分三次买入,分别是 4:3:3 ,后面的买入价位必须比上次买入价位要高。

止损:
单笔交易损失不能超过总资金的1%。所以,根据上面的几个原则,买入一只股票后的止损线为5%。另外,在有一定的盈利的时候,根据情况,逐步调高止损线,确保本金和部分利润不能损失。

卖出原则:
和买入原则相反,60分钟K线的 MA5 向下穿越 MA20时,卖出。然后换股,不参与盘整。

另外,选股的问题,A股几千只股票,现在还不熟悉,所以暂时只从沪深300指数的成份股里面选股。

这套系统是我在其它市场经过长时间的摸索,制定出来的,并且经过了一段时间的考验,收益不错。根据A股市场的特点,修改了一些参数。这套系统最大的特点就是以追踪短期趋势为目的,其买入,止损,卖出都是客观可量化的,尽可能避免人性的因素而影响决策。

然而,我深知,除非是计算机,再有效的系统也很难避免人性的因素,遵守纪律是最重要的事情,这一点,我做的还不够好。